NLB izgubio, Uprava Addika preporučila dioničarima Raiffeisenovu ponudu

Možda i presudan korak dogodio se nakon što je Uprava Addika preporučila dioničarima prihvaćanje ponude austrijske bankarske grupacije RBI, ocijenivši je izglednijom za uspješnu realizaciju od konkurentske ponude slovenske NLB Grupe.

Iako je ponuda RBI financijski niža i iznosi 26,5 eura po dionici, Uprava Addika navodi kako je njezina realizacija znatno izvjesnija, među ostalim i zbog spremnosti velikih dioničara na suradnju.

Ključna je Alta Grupa

Posebno se ističe faktor Alta Grupe, koja prema navodima Addiko Banka namjerava ponuditi svoje dionice u postupku preuzimanja.

Prema planu RBI-ja, nakon eventualnog preuzimanja uslijedila bi podjela Addiko poslovanja: RBI bi integrirao poslovanje u Hrvatskoj i Sloveniji u svoju postojeću mrežu, čime bi na hrvatskom tržištu postali četvrta najveća bankarska grupacija. Takav rasplet dodatno bi učvrstio poziciju RBI-ja u regiji, dok bi NLB još jednom ostao bez mogućnosti vraćanja na hrvatsko tržište.

Addiko je istaknuo ono što je opisao kao nedostatak čvrstih obećanja podrške od strane glavnih investitora NLB-a, što sugerira potencijalnu nestabilnost u konkurentskoj ponudi. Nadalje, iz Uprave Addika upozoravaju da se NLB navodno suočava sa značajnim regulatornim preprekama u Hrvatskoj, preprekom koja bi mogla zakomplicirati uspješan završetak pokušaja preuzimanja i utjecati na ukupnu sigurnost transakcije.

Obje konkurentske ponude za preuzimanje podliježu početnom pragu prihvaćanja od 75 posto od strane dioničara Addika, iako taj uvjet zadržava fleksibilnost da ga ponuđači snize na 50 posto ako se to smatra potrebnim. Trenutačno je planirano da obje ponude ostanu otvorene za prihvaćanje do 22. srpnja.

Analitičari smatraju da ova podrška Addiko banke naglašava strateška razmatranja koja su u igri i koja nadilaze samu cijenu dionice, s naglaskom na percipiranoj pouzdanosti i sigurnosti izvršenja procesa akvizicije.

Operacije Addiko banke u Srbiji, Bosni i Hercegovini i Crnoj Gori preuzela bi Alta Grupa. Uspije li preuzimanje Addika u kombinaciji s Raiffeisenom, Davor Macura će postati važan igrač na bankarskom tržištu ne samo Srbije već i šire regije. Davor Macura je započeo svoju poslovnu karijeru 2008. godine, otvorivši prvu mjenjačnicu pod imenom Alta. Ubrzo je postao predsjednik Udruženja mjenjača novca Srbije. Njegov prvi poslovni krug čine mjenjačnice, zlatarnica Alta Gold i niz manjih poslova vezanih uz promet gotovine i robe.

Macura je vlasnik, izravno ili putem svojih drugih tvrtki, velikog broja tvrtki. Jedna od njegovih tvrtki, ABL Solvent, kupila je vrijednu imovinu bivše Industrije motora i traktora (IMT) na Novom Beogradu za 70 milijuna eura, što je prva u nizu kontroverzi koje prate ovog poslovnog čovjeka.

Međutim, najviše pažnje privukla je vijest objavljena prošlog ljeta, da je EPS obavijestio potrošače da se mijenja platni račun – i da je od tada u Alta banci. Posao je sklopljen bez javne nabave. Macurine kompanije bave se izgradnjom zgrada, kupoprodajom nekretnina, ali i bankarskom djelatnošću.

Tržišni signali

Obje ponude – RBI-jeva i NLB-ova – otvorene su do 22. srpnja, no tržište sve više signalizira kako upravo RBI trenutačno ima najrealnije izglede za preuzimanje Addiko Banka grupe.

Addiko je stvoren kao takozvana dobra banka Hypo Alpe Adrije nakon nacionalizacije 2009. godine osmišljene kako bi se spriječio kolaps banke, a banka je ostala potencijalna meta konsolidacije još od razdoblja inicijalne javne ponude 2019. godine.