NLB ušao u rat s Raiffeisenom za preuzimanje Addika

NLB trenutno nije imatelj dionica Addiko banke i namjerava steći značajan većinski udio u Addiko banci objavom ponude.

Cijena ponude od 29,00 eura po dionici predstavlja vrlo atraktivnu cijenu za dioničare Addiko banke u usporedbi s drugim objavljenim indikacijama cijena i u potpunosti bi riješila neizvjesnosti u vezi s vlasničkom strukturom Addiko banke, objavila je NLB. Treba podsjetiti da je NLB 2024. godine bila neuspješna u svom prvom pokušaju preuzimanja Addiko banke. Potencijalno preuzimanje Addiko banke značilo bi da bi NLB proširila svoje poslovanje u Hrvatskoj na klasične bankarske operacije, gdje trenutno nudi samo leasing i uspješno osvaja tržišni udio na tom tržištu. Povratak u Hrvatsku dugogodišnja je želja NLB-a. U razdoblju nakon privatizacije, NLB je kupila Komercijalnu banku u Srbiji i kupila slovensku podružnicu Sberbanke.

Raiffeisen prvi dao ponudu

Raiffeisen Bank International je ovog tjedna objavila ponudu za preuzimanje Addiko banke u iznosu od 23,05 eura - s dividendom za 2025. godinu. NLB je pripremila protuponudu. U dokumentu objavljenom na seonetu napisali su: „Ponuđena cijena uključuje premiju od 25,8 posto u usporedbi s ponderiranim prosjekom cijene dionice za posljednjih 6 mjeseci od 23,05 eura s cijenom zatvaranja dionice 8. travnja 2026. Također uključuje premiju od 11,6 posto u usporedbi s cijenom zatvaranja dionice 8. travnja 2026. i premiju od 25,8 posto u usporedbi s cijenom naznačenom u objavi Raiffeisen Bank International AG („RBI“) od 8. travnja 2026., u kojoj je ova tvrtka objavila namjeru provođenja dobrovoljne javne ponude za preuzimanje dionica Addika.“

Brodnjak: Addiko je strateška prilika

Blaž Brodnjak, predsjednik Uprave NLB-a, komentirao je namjeru preuzimanja: „Nakon dobrovoljne javne ponude za preuzimanje dionica Addika u 2024. godini, pomno pratimo njezin razvoj. I dalje vjerujemo da je Addiko atraktivna i strateška prilika za akviziciju, prvenstveno zbog svojih mogućnosti u maloprodajnom i malom bankarstvu, kao i svog digitalnog okvira usluga. Sve navedeno uvelike je međusobno povezano i komplementarno univerzalnom bankarskom modelu NLB Grupe te bi moglo značajno podržati naše strateške prioritete. Stoga smo odlučili dioničarima Addika predstaviti ono što smatramo vrlo atraktivnom ponudom, koja je također u interesu šireg kruga dionika, uključujući klijente, upravu i zaposlenike Addika“, rekao je Blaž Brodnjak, predsjednik Uprave NLB-a.

Preuzimanje vrijedno četiri milijarde eura

Očekuje se da će transakcija povećati zaradu u drugoj punoj godini nakon uspješnog završetka javne ponude za preuzimanje, dok će utjecaj u prvoj godini biti neutralan. Krajem 2025. godine, Addikova imovina prilagođena riziku iznosila je 3,9 milijardi eura, što je unutar okvirno procijenjenog kapaciteta akvizicije NLB-a od približno 4 milijarde eura.

NLB namjerava integrirati sve bankarske članice Addiko grupe s vlastitim poslovanjem na pet preklapajućih tržišta. Za članice Addiko grupe izvan Europske unije provest će se detaljna analiza troškova i koristi njihove integracije. Ako analiza pokaže da dezinvestiranje pojedinog člana ima smisla, prodaja će se provesti najmanje po fer tržišnoj vrijednosti dezinvestiranog člana.

Uspješan završetak ponude uvjetovan je stjecanjem značajnog većinskog udjela u Addiku, odobrenjem nadležnih tijela za bankarstvo i kontrolu spajanja te drugim uobičajenim uvjetima za takve akvizicije.

Dokumentacija o preuzimanju sa svim potrebnim prilozima, uključujući stručno mišljenje koje je zatražila Austrijska komisija, bit će pravovremeno podnesena Austrijskoj komisiji za preuzimanje. NLB planira objaviti dokumentaciju o preuzimanju u skladu s ATA-om nakon pregleda i odobrenja Austrijske komisije za preuzimanje. Detalji sadržaja ponude, uključujući točno razdoblje ponude, rokove i postupke za prihvaćanje ponude, bit će navedeni u dokumentaciji o preuzimanju, objavila je NLB.