Na osnovi stanja krediti stanovništvu su nastavili snažno rasti pri čemu dinamika rasta ubrzava kontinuirano od početka godine. U odnosu na kraj srpnja 2024. godine rast promatranih kredita iznosio je 13,8% (+3,2 mlrd. eura). Na mjesečnoj razini zabilježen je rast ukupnih kredita kućanstvima za 326,3 mil. eura ili 1,3%.
Na osnovi stanja, stambeni krediti s iznosom od 13 mlrd. eura na kraju srpnja činili su 49,4% ukupnih kredita plasiranih stanovništvu te su na godišnjoj razini bili veći za 13,9%, što je ubrzanje godišnjeg rasta deseti mjesec zaredom. U odnosu na lipanj ove godine, stambeni krediti porasli su za 1,7%. Snažan mjesečni rast posljednjih mjeseci odražava primjetno spuštanje kamatnih stopa na ove kredite te ubrzano ugovaranje i realizaciju stambenih kredita ususret stupanja na snagu novih mjera HNB-a za ograničavanje izračuna kreditne sposobnosti zajmoprimca a time i najvišeg iznosa kredita.
Prema kraju godine očekujemo blago usporavanje rasta prema razini od 10%. Međutim, ovdje vrijedi spomenuti da, kako navodi HNB, banke prijavljuju podatke o transakcijama u trenutku isplate kredita pa stoga mogu izvijestiti o transakcijama kredita s određenim pomakom u odnosu na trenutak ugovaranja kredita. U skladu s navedenim, mjesečne promjene mogle bi još uvijek biti pod određenim utjecajem prošle povećane potražnje zbog ograničenih kapaciteta banaka za obradu kreditnih zahtjeva i završetak tih procesa, što bi moglo privremeno ograničiti očekivano usporavanje na godišnjoj razini. Ipak, u narednim godinama očekujemo da će se godišnja stopa rasta kretati na razini od 5%-10%.e
Gotovinski nenamjenski krediti iznosili su gotovo 10 mlrd. eura ili 37,7% promatranih ukupnih kredita. Pozitivne godišnje stope rasta u ovoj kategoriji traju od srpnja 2021., a dvoznamenkast rast od studenog 2023. U srpnju je ostvaren rast od 13,2% ili 1,2 milijarde eura u odnosu na srpanj 2024. Na mjesečnoj razini rast je iznosio na 0,6%, što je najskromnija stopa rasta od kraja prošle godine.
Proteklo razdoblje snažnog rasta gotovinskih nenamjenskih kredita može se povezati s povoljnim trendovima u gospodarstvu - kontinuiranim rastom zaposlenosti i (realnim) porastom plaća što je, između ostalog, doprinijelo zadržavanju pokazatelja potrošačkog optimizma iznad dugoročnog prosjeka. Dok su se takvi krediti koristili za nabavu trajnih potrošačkih dobara, poput kupnje automobila, ali i adaptaciju i opremanje stanova, ne može se isključiti da se (manji) dio porasta odnosi i na financijske pozajmice u okružju kontinuiranog rasta potrošačkih cijena. Uz pomoć mjera za ograničavanje dostupnosti nenamjenskih kredita, stope rasta će se spuštati do kraja godine prema razini od 10%. U narednim godinama očekujemo da će se godišnja stopa rasta kretati na razini od 5%-10%.
Prema posljednjim podacima HNB-a o kretanju kamatnih stopa na novougovorene kredite, prosječna kamatna stopa za gotovinske nenamjenske kredite iznosila je u srpnju 5,73%, a za stambene kredite 3,0%. Ako promotrimo razdoblje tijekom posljednjeg ciklusa povećanja ključnih kamatnih stopa ESB-a, prosječna kamatna stopa na novougovorene nenamjenske kredite bila je za 54 bazna boda niža u odnosu na najvišu razinu iz siječnja 2024., dok je na stambene kredite u srpnju ove godine bila niža za 89 baznih bodova u odnosu na najvišu razinu iz travnja 2024.
