Zašto Jamie Dimon hvali Revolut?

Stoga je bilo značajno kada se u svom pismu dioničarima u travnju skromno pohvalio da „biti tvrtka znatne veličine olakšava ignoriranje novih konkurenata jer često počinju s malim u jednom proizvodu, ali se brzo šire“. Među nekolicinom konkurentskih novoosnovanih tvrtki koje je nastavio hvaliti bio je Revolut, fintech tvrtka vrijedna 75 milijardi dolara koja je brzo prerasla opseg potencijalnih akvizicija koje bi čak i Dimonova banka (s vrednovanjem više od deset puta većim) razmatrala. Osim ako ga ne preuzme netko drugi, Revolut je na putu da uđe na burzu vrijednu 200 milijardi dolara 2028. godine.

Uspjeh u Irskoj

Do sada je banka sa sjedištem u Velikoj Britaniji uvela svoje usluge temeljene na aplikacijama u 40 zemalja (s planovima da bude u još 30 do 2030.).

Velik dio pažnje posvećene Revolutu posljednjih godina usmjeren je na mukotrpno dug proces odobravanja bankarskih licenci koji je prošao na svom domaćem tržištu (na veliko oduševljenje britanskih banaka). No, preko Irskog mora otkrila se uspješna studija slučaja koja ilustrira koliko banke stare škole mogu biti ranjive na dinamične fintech tvrtke.

U svijetu, Revolut sada ima ukupno 75 milijuna klijenata, sa značajnim poslovanjem iz Velike Britanije (unatoč odgodi bankarskih licenci) i cijele EU do Meksika. Ali upravo je u Irskoj Revolut imao najveći uspjeh u preuzimanju tržišnog udjela od starih i novih konkurenata. Ovdje ima 3,4 milijuna klijenata, više od 80 posto odrasle populacije zemlje.

Iako zasad mnogi od tih klijenata imaju račune i kod jedne od tri velike banke (Bank of Ireland, AIB ili Permanent TSB), lako je predvidjeti brzu i stalnu eroziju tržišnog udjela tih banaka. Kao i drugdje, početna pristranost prema plaćanjima i osnovnom bankarstvu brzo će se proširiti na kreditiranje i druge proizvode.

Start-up banke su toliko ukorijenjene u Irskoj da je sada uobičajen govor da netko tko vam duguje novac kaže da će vam Revolutirati, odnosno da će vam prebaciti novac sa svog bankovnog računa na vaš putem vašeg telefona.

Dva važna razloga

Postoje dva velika razloga za ovaj fenomen. Prvo, krajolik je bio zreo za poremećaje. Tri glavne irske banke bile su slomljene posljedicama financijskog sloma 2008. i krize eurozone koja je uslijedila. Prema uvjetima financijske pomoći zemlje od strane EU i MMF-a, poslovanje banaka bilo je ograničeno: nametnuta su stroga ograničenja na plaće bankara, što je ograničilo njihovu sposobnost zapošljavanja najboljih ljudi; i bilo je teško ulagati u tehnološku modernizaciju, baš u vrijeme kada je potražnja kupaca za mobilnim bankarstvom bila u porastu.

Simptomatičan za ovu malaksalost je činjenica da je vrsta tehnologije trenutnih plaćanja koja već dugo postoji u drugim zemljama - i koju je Revolut pionirski uveo u Irskoj - pokrenuta tek od strane velikih irskih banaka, pod brendom Zippay, prije tri mjeseca.

Drugi razlog uspjeha Revoluta - u Irskoj i drugdje - leži u njegovoj vlastitoj pogonskoj snazi i ambiciji. Tempo i oportunizam koje je grupa pokazala u svom globalnom širenju bili su posebno upečatljivi u usporedbi s tradicionalnim bankama. Velike globalne grupe poput HSBC-a i Citigroupa posljednjih su godina provele povlačeći se iz raširenih međunarodnih maloprodajnih bankarskih operacija, kriveći visoke troškove održavanja mreže poslovnica i nemogućnost iskorištavanja ekonomije razmjera kada je svako tržište naviklo na vrlo različite proizvode.

Revolut je krenuo u suprotnom smjeru, a njegov novi „tehnološki paket“ pokazao se daleko prikladnijim za međunarodno skaliranje od često zastarjelih sustava tradicionalnih konkurenata. Ponekad je njegova stopa širenja premašila sposobnost vlastitih sustava da se nose, na primjer, s mjerama zaštite od prijevara, barem na zadovoljstvo regulatora. Ponekad ga je ometala geopolitika: Brexit je uništio izvornu nadu da posluje kao banka u Britaniji pod bankarskom licencom EU koju je dodijelila Litva.

Ali Revolut uvijek pronalazi način. Sljedeći veliki test bit će SAD. Kada je grupa prije nekoliko mjeseci podnijela zahtjev za nacionalnu bankarsku povelju, glavni izvršni direktor Nik Storonsky opisao ju je kao „ključni stup naše globalne strategije rasta“ na putu do cilja od 100 milijuna klijenata. Dimon pomno prati situaciju...