Ludilo na tržištu supertankera: Zašto trgovci naftom grade vlastite flote

Singapurski trgovac metalima i energijom Trafigura nedavno je najavio osnivanje brodarske podružnice Volare Shipping. Nova tvrtka, procijenjena na oko 1,2 milijarde dolara, prikupila je 500 milijuna dolara od Trafigure i vanjskih investitora putem ponude privatnog kapitala za izgradnju svoje flote, koja već uključuje šest vrlo velikih tankera za sirovu naftu (VLCC) kupljenih na sekundarnom tržištu i još osam naručenih za isporuku između 2026. i 2028. Nove kupnje bit će u potpunosti financirane injekcijom gotovine, prenosi Forbes Slovenija.

Flota će imati ukupno 14 supertankera, sposobnih za prijevoz oko dva milijuna barela sirove nafte.

Volare je 5. listopada uvršten na burzu u Oslu, jednu od „vodećih globalnih burzi za brodarske tvrtke“, rekao je Andrea Olivi, član uprave Volarea i voditelj odjela za brodarstvo u Trafiguri. „Pristup ovom tržištu pružit će Volare Shippingu solidnu platformu za rast i radujemo se proširenju nove platforme zajedno s drugim dioničarima.“ Trafigura će zadržati većinski udio u uvrštenju.

Ovo je prvo uvrštenje u 33-godišnjoj povijesti Trafigure, koja prevozi svoje sirovine diljem svijeta s oko 500 brodova, od kojih su 250 tankeri. No, kao i drugi trgovci, oslanjala se na čartere, koji nude fleksibilnost, ali mogu izložiti tvrtke visokim cijenama.

Visoke cijene čartera

Cijene čartera za tankere koji prevoze naftu iz Perzijskog zaljeva dosežu neviđene visine zbog rata na Bliskom istoku i opasnosti od prelaska Hormuškog tjesnaca. Cijene osiguranja za ove prolaze su naglo porasle, a dostupnost tankera je ograničena. Referentni indeks TD3C tvrtke za analitiku brodova Baltic Exchange, koja prati troškove najma supertankera na ruti od saudijske luke Ras Tanura do kineske luke Ningbo, prvi put je sredinom rujna premašio milijun dolara dnevno. Do kraja rujna indeks je porastao na 1,2 milijuna dolara dnevno, u usporedbi s oko 80.000 dolara dnevno godinu dana ranije.

U prošlosti je 200.000 dolara dnevno već bila izuzetno visoka razina indeksa, primjerice, cijene su bile oko te razine na početku pandemije koronavirusa 2020. godine.

Milijun dolara dnevno za najam supertankera znači više od 50 milijuna dolara za putovanje u Aziju, a iznosi između 25 i 30 dolara po barelu nafte. S 1,2 milijuna dnevno, cijena po barelu već je premašila 30 dolara. S obzirom na to da je trenutna cijena sirove nafte Brent 104 dolara po barelu, trošak prijevoza iznosi oko trećine cijene nafte.

Naravno, ruta koja uključuje prelazak Hormuškog tjesnaca na putu do najvećih kupaca u Aziji najviše je pogođena, ali cijene najma su izuzetno visoke i na drugim rutama. Uvoznici iz Zaljeva pokušavaju opskrbiti azijske kupce iz Omanskog zaljeva prije ulaska u tjesnac, dovozeći naftu kroz tjesnac u manjim (shuttle) tankerima, a zatim je utovarujući na VLCC brodove, što im donosi veće troškove. Prema podacima analitičke tvrtke Poten, najam supertankera između Omanskog zaljeva i Azije košta oko 450.000 dolara dnevno, ali ruta Meksički zaljev - Azija također doseže 275.000 dolara dnevno zbog nedostatka tankera.

Trafigura nije jedina

Trafigurin potez slijedi niz trgovaca naftom koji također ulažu u vlastite flote tankera kako bi izbjegli visoke troškove najma i zaradili novac iznajmljivanjem kapaciteta ako cijene ostanu povišene dulje vrijeme. Oliv je bio jasan da tržišne uvjete vidi kao priliku. „Dugoročni čimbenici na tržištu prijevoza sirove nafte ostaju povoljni, a posvećena, javno kotirana tvrtka daje investitorima Volare Shippinga izravnu izloženost sektoru“, rekao je.

Početkom kolovoza, državni naftni div ADNOC sa sjedištem u Abu Dhabiju objavio je da njegova logistička podružnica ADNOC Logistics & Services ulaže 1,3 milijarde dolara u kupnju 11 supertankera, od kojih su pet vrlo veliki tankeri za plin (VLGC), a šest tankeri za sirovu naftu (VLCC). Devet brodova – svih šest VLCC-a i tri VLGC-a – kupljeno je na sekundarnom tržištu i očekuje se da će biti isporučeni u trećem tromjesečju. Preostala dva tankera za plin su novoizgrađena u Kini i tvrtka očekuje da će biti isporučena u četvrtom tromjesečju. Ovom kupnjom ADNOC će povećati svoju flotu supertankera za naftu na 14 brodova.

Globalni trgovac robom s turskim korijenima BNG također je nedavno kupovao njihove tankere. U srpnju je kupio supertanker veličine Suezmaxa, koji može prevoziti oko milijun barela nafte, za 80 milijuna dolara. Krajem rujna uslijedio je drugi tanker iste klase, vrijedan gotovo 100 milijuna dolara, a prema pomorskom portalu Baird Maritime planiraju kupiti još jedan.

Cijene rastu i zbog interesa za kupnju tankera. Budući da naftne tvrtke često trebaju tanker na kratkoročnoj osnovi i ne mogu čekati nekoliko godina, stariji tankeri - od pet do deset godina - sve se više prodaju po višim cijenama od novoizgrađenih.