Fortenova produžila rok za plaćanje; planira preuzimanje Vujnovčevih tvrtki

Obveznice je izdala Fortenova 2019., a kupio ih je američki financijski fond HPS Investment Partners koji je od 2017. do 2021. bio vlasnik Merkur trgovine u Sloveniji.

Do rujna prošle godine, kada su obveznice dospjele na naplatu, Fortenova je morala platiti 7,3 posto kamata plus Euribor. Takva je kamata bila visoka i u vrijeme visokih kamata.

Fortenova je s Podravkom sklopila kupoprodajni ugovor za prodaju tvrtki Belje, Pik Vinkovci, Vupik, Energija Gradec, Belje Agro-Veta i Fenix. Podravka će za njih izdvojiti 333 milijuna eura.

Fortenova grupa lani je planirala refinancirati obveznice na međunarodnom financijskom tržištu prije dospijeća, krajem rujna prošle godine, pod povoljnijim uvjetima financiranja nego što ih je hrvatski konglomerat do sada dobivao, no sva nastojanja u tom smjeru nisu uspjela, piše ljubljanski Dnevnik.  

Razlog tome bio je taj što je u to vrijeme sankcionirana ruska državna banka preko nizozemskih tvrtki još kontrolirala polovicu vlasničkog udjela hrvatske Fortenove. Sberbank, koja je prije toga Agrokoru odobrila više od milijardu eura kredita, imala je približno 43 posto vlasničkog udjela, a VTB banka oko 7 posto.

Kako Fortenova nije pronašla novu organizaciju voljnu refinancirati dug iz izdanih obveznica, bila je prisiljena dogovoriti s HPS Investment Partners produljenje roka otplate. Konkretno, u rujnu prošle godine Fortenova grupa izdala je nove obveznice ukupne vrijednosti 1,2 milijarde eura koje dospijevaju krajem studenog ove godine. Ali za ovo produženje, Fortenova grupa je morala pristati platiti HPS-u nevjerojatnih 18 posto kamata.

Fortenova je ove godine uspjela iz svoje vlasničke strukture isključiti sankcioniranu rusku državnu banku. Prije ovog manevra, Pavao Vujnovac, jedan od najbogatijih Hrvata, koji je godinama unazad visoko profitirao prodajom plina ruskog Gazproma na hrvatskom tržištu, zajedno s povezanim osobama bio je vlasnik oko 30 posto Fortenove grupe. Nakon završetka pomno planiranog manevra isključenja Sberbanka i VTB-a iz vlasništva Forten grupe, Vujnovac je zajedno s povezanim osobama povećao vlasništvo u Fortenova grupi na više od 90 posto.

S američkim financijskim fondom HPS Fortenova grupa dogovorila je ponovno produljenje roka isplate 1,2 milijarde eura obveznica. Prema novom sustavu kamata će biti znatno niža od sadašnjih 18%.

Uz produljenje roka za isplatu obveznica, HPS je uvjetovao da Fortenova do kraja prošle godine mora pokrenuti proces prodaje poljoprivrednog pogona. To se i obistinilo, a Fortenova je konačno u srpnju s Podravkom sklopila kupoprodajni ugovor o prodaji tvrtki Belje, Pik Vinkovci, Vupik, Energija Gradec, Belje Agro-Veta i Fenix. Podravka, koja je prije nekoliko godina preuzela slovensko Žito, za njih će izdvojiti 333 milijuna eura. Fortenova grupa će dobivena sredstva iskoristiti za smanjenje zaduženosti.

Prema informacijama Dnevnika, Podravka će kupoprodajnu cijenu za kupnju poljoprivredno-prehrambenih tvrtki prenijeti Fortenova grupi nakon dospijeća Fortenovinih obveznica, odnosno nakon kraja studenoga. S tim u vezi složena financijska slika Fortenove grupe bila je jedan od glavnih razloga zašto je s HPS-om dogovorila obnovu roka otplate obveznica. Pritom bi rok trebao biti produžen za dvije godine, a kamata bi trebala biti znatno niža od postojećih 18 posto.

Sredstvima dobivenim od Podravke neto financijski dug Fortenova grupe smanjit će se s sadašnjeg iznosa od preko milijardu eura na oko 700 milijuna eura. U idućoj godini omjer neto financijskog duga i EBITDA-e (novčanog toka iz poslovanja) trebao bi pasti ispod dva. Dakle, kada bi tvrtka cjelokupnu EBITDA-u, koja pokazuje koliko je tvrtki ostalo novca za vraćanje kredita, investicija i ulaganja, rasporedila na vraćanje dugova, za to bi trebale manje od dvije godine. Kako također neslužbeno doznajemo, Forten grupa iduće godine planira dobiti kreditni rejting koji će pokazati njezinu kreditnu sposobnost, au sljedećem koraku dugoročnim kreditom i s nižom kamatom refinancirati financijske obveze proizašle iz izdanih obveznica. stopu nego što će plaćati do tada.

Fortenova planira prodaju poljoprivredne divizije zamijeniti s dva preuzimanja poljoprivredno-prehrambenih tvrtki. Jedan će biti prezimanje tvrtke Enna Fruit u kojoj je krajnji vlasnik tvrtka Energia Naturalis u vlasništvu Vujnovca, tvrde Dnevnikovi izvori. Hrvatski Enna Fruit, koja se bavi proizvodnjom, otkupom i pečenjem voća, povrća i cvijeća, lani je ostvarila više od 170 milijuna eura prihoda i nešto manje od pet milijuna eura čiste dobiti. Enna Fruit, osnovana u Sloveniji lani u travnju, lani je ostvarila 5,5 milijuna eura prihoda i 220.000 eura čiste dobiti. Srpska Enna Fruit ostvarila je 38,3 milijuna eura prihoda i 307.000 eura čiste dobiti, dok je Enna Fruit, koja posluje na tržištu BiH, ostvarila 22,4 milijuna eura prihoda i 721.000 eura čiste dobiti.

Grupa Fortenova lani je ostvarila 5,9 milijardi eura prihoda od prodaje, što je 11 posto više nego 2022. Pritom je konsolidirani gubitak iznosio 192,4 milijuna eura, dok je Fortenova grupa 2022. poslovala profitabilno - neto dobit iznosila je 3,6 milijuna eura.