Strnadova kompanija razmatra IPO

Strnad je rekao da bi javno trgovanje ponudilo CSG-u mogućnost financiranja budućih akvizicija svojim dionicama u sektoru koji je svjedočio nizu poslova.

Dodao je da banke preporučuju kotiranje oko 15% tvrtke.

"Ovisi o mnogim čimbenicima, ali pažljivo ih slušam i formiram vlastito mišljenje", rekao je za Reuters u sjedištu CSG-a u Pragu. Predložena veličina potencijalne ponude dionica prethodno nije objavljena.

CSG je najbrže rastuća europska obrambena tvrtka u smislu godišnjeg rasta prihoda na globalnom tržištu oružja vrijednom 2,7 bilijuna dolara u 2024. godini, prema najnovijim podacima Međunarodnog instituta za istraživanje mira u Stockholmu.

Brzi rast sektora i povećana potrošnja NATO-a nakon ruskog rata u Ukrajini potaknuli su druge obrambene tvrtke, uključujući francusko-njemačkog proizvođača tenkova KNDS, da krenu u inicijalne javne ponude kako bi iskoristili snažan interes investitora za obrambene dionice.

BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan i UniCredit bili su globalni koordinatori za potencijalnu inicijalnu javnu ponudu CSG-a, rekao je Strnad, potvrđujući ranije izvještaje Bloomberga temeljene na izvorima.

Odluka o tome hoće li se nastaviti s inicijalnom javnom ponudom, vjerojatno zakazanom za Amsterdam, mogla bi biti donesena u bliskoj budućnosti, rekao je.

Strnad je odbio komentirati koliko bi tvrtka mogla prikupiti u bilo kojoj inicijalnoj javnoj ponudi ili po kojoj procjeni, ali je kao smjernicu naveo njemačkog obrambenog diva Rheinmetall.

„Pogledajte naše rezultate, usporedite ih s našim prirodnim europskim konkurentom, za kojeg znate tko je, i dodajte popust jer se radi o inicijalnoj javnoj ponudi, nemate njemačku vojsku (kao kupca), i to će vas negdje dovesti“, rekao je Strnad.

„Ali naravno, ne očekujemo procjenu poput Rheinmetallove.“

Ako bi se CSG procjenjivao koristeći Rheinmetall kao vodič, mogao bi imati vrijednost poduzeća između 34 milijarde i 50 milijardi eura, prije primjene bilo kakvog popusta, prema Reuterovim izračunima temeljenim na podacima LSEG-a. Procijenjen blizu prosjeka sektora, CSG bi vrijedio oko 22 milijarde eura, pokazuju izračuni.

Vrijednost Rheinmetallovog poduzeća od 21 puta zarada prije kamata, poreza i amortizacije (EBITDA) u sljedećih 12 mjeseci, prema podacima LSEG-a, znatno je iznad medijana u industriji od 13,7.

Bloomberg je prethodno izvijestio o ciljanoj procjeni vrijednosti CSG-a od 30 milijardi eura, pozivajući se na izvore.