Dobit JPMorgana pala nakon 2,9 milijardi dolara naknade za spašavanje regionalnih banaka

Evo što je tvrtka izvijestila u odnosu na ono što su očekivali analitičari koje je anketirao LSEG, prije poznat kao Refinitiv:

Zarada po dionici: 3,04 USD, možda se ne može usporediti s očekivanih 3,32 USD.
Prihod: 39,94 milijarde dolara naspram očekivanih 39,78 milijardi dolara.

Banka je objavila da je tromjesečna zarada pala 15% na 9,31 milijardu dolara, ili 3,04 dolara po dionici, u odnosu na prethodnu godinu. Isključujući naknadu povezanu s regionalnom bankarskom krizom i 743 milijuna dolara gubitaka ulaganja, zarada bi iznosila 3,97 dolara po dionici, prema JPMorganu.

Prihodi su porasli 12% na 39,94 milijarde dolara, nadmašivši očekivanja analitičara.

Izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon rekao je da su rezultati za cijelu godinu dosegli rekord jer je najveća američka banka po imovini imala bolje rezultate od očekivanog u pogledu neto prihoda od kamata i kreditne kvalitete. Banka je rekla da je generirala gotovo 50 milijardi dolara dobiti u 2023., od čega je 4,1 milijarda dolara došlo od Prve Republike.

Baš kao što se dogodilo tijekom financijske krize 2008., JPMorgan je izašao veći i profitabilniji iz prošlogodišnjeg regionalnog bankarskog kaosa nakon što je kupio First Republic, zajmodavca srednje veličine bogatim obalnim obiteljima. Savezna korporacija za osiguranje depozita pogodila je velike američke banke posebnom procjenom kako bi nadoknadila gubitke iz fonda koji je pomagao neosiguranim štedišama zaplijenjenih regionalnih banaka.

Dionice JPMorgana porasle su 1,9% tijekom trgovanja prije tržišta.

Unatoč uspješnosti svoje banke, Dimon ima oprezan stav prema američkom gospodarstvu.

"Američko gospodarstvo i dalje je otporno, s potrošačima koji i dalje troše, a tržišta trenutno očekuju meko slijetanje", rekao je Dimon u priopćenju.

Ali potrošnja deficita i prilagodbe lanca opskrbe "mogu dovesti do toga da inflacija bude oštrija, a stope veće nego što tržišta očekuju", rekao je. Rizici za tržišta i gospodarstva uključuju korake središnjih banaka da obuzdaju programe potpore i ratove u Ukrajini i na Bliskom istoku, dodao je.

"Ove značajne i donekle neviđene sile uzrokuju nam da ostanemo oprezni", rekao je.

Dok je banka uspješno upravljala kamatnim okruženjem otkako su Federalne rezerve počele podizati stope početkom 2022., manjim su bankama smanjeni profiti.

Industrija je bila prisiljena plaćati depozite jer klijenti prebacuju gotovinu u instrumente s višim prinosima, smanjujući marže. U isto vrijeme, rastući prinosi znače da je obveznicama u vlasništvu banaka pala vrijednost, stvarajući nerealizirane gubitke koji vrše pritisak na razinu kapitala.

Zabrinutost također raste zbog rastućih gubitaka od komercijalnih zajmova, posebno dugova za poslovne zgrade, i sve većih neispunjenja obveza po kreditnim karticama.

Osim smjernica o neto prihodu od kamata i gubicima po kreditima za ovu godinu, analitičari će željeti čuti što Dimon ima za reći o naporima banaka da ublaže nadolazeća povećanja kapitalnih zahtjeva.