JPMorgan: Azijski tehnološki sektor raste, najviše zbog čipova

“Tehnologija se oporavlja, zato je Azija bila prilično dobra u drugoj polovici prošle godine. Kineska industrija je imala koristi, Sjeverna Azija je očito imala više koristi od toga,” rekao je Bruce Kasman, glavni ekonomist u JPMorganu na brifingu za medije u utorak.

Tehnološki sektor, koji je cvjetao tijekom pandemije Covida-19 dok su tvrtke ubrzavale svoje napore na digitalizaciji, doživio je usporavanje 2022. i 2023. jer su visoka inflacija i kamatne stope ublažile potrošačku potrošnju, pogodile potražnju proizvoda i dovele do otpuštanja.

Globalna potrošnja na tehnologiju oslabila je 2023. dok su otpuštanja porasla, navodi Deloitte u izvješću o izgledima tehnološke industrije za 2024.

"Ali sada postoje tračci nade da bi tehnološki povratak mogao biti neizbježan: ekonomisti su smanjili svoje procjene rizika od recesije, a analitičari su optimistični da bi se tehnološki sektor mogao vratiti skromnom rastu 2024.", rekao je Deloitte.

Oporavak tehnologije je značajan jer se druge industrije još uvijek bore.

,"Iako smo vidjeli oporavak u tehnologiji, ne vidimo opsežniji oporavak u netehnološkim sektorima", rekao je u utorak Ong Sin Beng, voditelj ekonomskih istraživanja za EM Aziju u JPMorganu.

Procvat umjetne inteligencije nastavlja poticati proizvođače čipova i potiče tehnološki rast.

Američka tvrtka za dizajn čipova Nvidia zabilježila je skok prihoda od 265% u četvrtom tromjesečju, zahvaljujući vrtoglavom porastu potražnje za svojim grafičkim procesorskim jedinicama, od kojih se tisuće koriste za pokretanje i treniranje OpenAI-jevog ChatGPT-a.

Ali oporavak nije ujednačen u cijelom tehnološkom sektoru, rekao je JPMorgan, ističući industriju poluvodiča kao svijetlu točku usred procvata AI.

“Primarno je u sektoru poluvodiča, dinamičke memorije s izravnim pristupom. Dakle, vidimo da, na primjer, korejska proizvodnja ide prilično dobro. Tajvan radi relativno dobro zbog logičkih čipova koje vidimo. Dakle, to su dva ključna korisnika u Sjevernoj Aziji,” rekao je Ong.

Tajvanski TSMC je primarni ugovorni proizvođač čipova za Nvidiju i imao je koristi od Nvidijine izvedbe i potencijala.

Južnokorejski proizvođači DRAM čipova kao što su Samsung Electronics i SK Hynix također su imali koristi od procvata AI jer veliki jezični modeli poput ChatGPT-a zahtijevaju memorijske čipove visokih performansi za generiranje odgovora sličnih ljudskim.